上海 2014-08-26(中國(guó)商業(yè)電訊)－－EB-5項(xiàng)目即美國(guó)投資移民方案，是美國(guó)移民法中針對(duì)海外投資移民者所設(shè)立的移民項(xiàng)目，因其門檻低、申核時(shí)間短、資格條件少，且可以“全家移民”等優(yōu)勢(shì)成為美國(guó)所有移民類別中最為便捷的一條通道，近幾年來(lái)在中國(guó)投資者中也備受青睞和關(guān)注。
EB-5既被稱為投資移民，自然也屬于一種投資。那么對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，EB-5移民就存在著兩方面的風(fēng)險(xiǎn)，一是移民身份風(fēng)險(xiǎn)，即兩年后，全家人的有條件綠卡是否能順利解除限制，獲得永久居民身份。二是投資風(fēng)險(xiǎn)，即五年期滿后，投資款是否能全額收回，做到資金回籠。兩者的根本即是項(xiàng)目運(yùn)行情況是否良好，對(duì)此的把控不僅需要在投資初期就要遴選出可行性強(qiáng)的項(xiàng)目，后續(xù)更需要一個(gè)經(jīng)驗(yàn)豐富的項(xiàng)目操作團(tuán)隊(duì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行有利的監(jiān)管和營(yíng)運(yùn)。要做到以上風(fēng)險(xiǎn)的管理以便有效的降低、避免風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)研究和審查就必不可少。精于美國(guó)投資移民領(lǐng)域12年的上海景鴻出入境，是最早從事美國(guó)投資移民及接觸EB-5項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)之一，擁有眾多成功案例幫助近千位客戶成功拿到綠卡。繼榮獲最具知名品牌移民機(jī)構(gòu)、最具誠(chéng)信力移民機(jī)構(gòu)、十大移民品牌多項(xiàng)行業(yè)大獎(jiǎng)，又榮膺2014年度美國(guó)金牌服務(wù)移民機(jī)構(gòu)。景鴻出入境移民部總監(jiān)李慧女士介紹到“我們?cè)S多的美國(guó)客戶會(huì)選擇景鴻來(lái)辦理投資移民，大家都覺(jué)得景鴻在移民前中后的服務(wù)上做得很周到全面，對(duì)待EB-5項(xiàng)目的考量嚴(yán)謹(jǐn)且一絲不茍。景鴻一直秉承為客戶負(fù)責(zé)的態(tài)度，精選每一個(gè)美國(guó)EB-5項(xiàng)目。EB-5項(xiàng)目的評(píng)估與考察由景鴻專業(yè)的團(tuán)隊(duì)來(lái)完成，我們的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)與律師團(tuán)隊(duì)會(huì)嚴(yán)格把關(guān)項(xiàng)目每個(gè)細(xì)節(jié)，以專業(yè)與誠(chéng)信為客戶達(dá)成移民夢(mèng)想。而其中所經(jīng)歷繁瑣的審核審定程序，這也就是行內(nèi)稱的盡職調(diào)查�？赡芎芏郋B-5投資人并不太了解盡職調(diào)查，但盡職調(diào)查確實(shí)至關(guān)重要，雖投資人并不需要面面俱到地做到對(duì)項(xiàng)目的專業(yè)研究，但對(duì)于項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)關(guān)鍵點(diǎn)還是必須了解的。景鴻的移民顧問(wèn)會(huì)以專業(yè)的方式引導(dǎo)客戶選擇適合自身情況的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，以下我作一下簡(jiǎn)單介紹。”
EB-5投資盡職調(diào)查，是由獨(dú)立專業(yè)第三方，包括商業(yè)法律顧問(wèn)、投資顧問(wèn)、經(jīng)濟(jì)分析師及移民律師對(duì)一個(gè)或幾個(gè)EB-5項(xiàng)目進(jìn)行審慎性調(diào)查。審查的重點(diǎn)也是集中在投資人最關(guān)心的問(wèn)題上，例如，移民風(fēng)險(xiǎn)及投資風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目就業(yè)模式及可行性、投資可控性、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)就業(yè)計(jì)劃書(shū)的可行性及可靠性、區(qū)域中心歷史及商業(yè)背景調(diào)查等。下面就EB-5投資盡職調(diào)查關(guān)鍵點(diǎn)為大家提出一些建議，期望可以幫助投資人對(duì)EB-5投資的風(fēng)險(xiǎn)有個(gè)更為全面的了解，做出更為細(xì)致的考核，遴選出優(yōu)質(zhì)的投資項(xiàng)目。
首先要衡量的就是項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商的實(shí)力。因?yàn)橐粋�(gè)項(xiàng)目的真正運(yùn)營(yíng)者是開(kāi)發(fā)商，實(shí)力背景強(qiáng)的開(kāi)發(fā)商對(duì)投資資金的安全起著關(guān)鍵的作用。有實(shí)力的開(kāi)發(fā)商不僅有著更為充足的現(xiàn)金流，保證項(xiàng)目的順利運(yùn)轉(zhuǎn)，也更容易得到銀行貸款，如果在后期使用抵押品變現(xiàn)或者二次融資還給投資人投資款時(shí)，有實(shí)力的開(kāi)發(fā)商，在二次融資時(shí)因有良好的信譽(yù)，可以得到更多的貸款去償還EB-5投資款，對(duì)投資款的“回收”更為有利。
其二，項(xiàng)目區(qū)域中心的審查和選擇也是不能忽視。在臨時(shí)綠卡轉(zhuǎn)永久綠卡的過(guò)程中，決定性因素之一是投資項(xiàng)目所解決的就業(yè)人數(shù)是否符合要求，而關(guān)系到就業(yè)人數(shù)的核心要素就是區(qū)域中心，或者說(shuō)項(xiàng)目所在的目標(biāo)就業(yè)區(qū)（TEA）。移民局定義的TEA區(qū)有兩種，第一種是人口較少的郊區(qū)，第二種是大城市的高失業(yè)率區(qū)才能被定為TEA區(qū)。在挑選區(qū)域中心時(shí)，建議投資者可以挑選有I-526、I-829成功案例的區(qū)域中心、有成功還款記錄的區(qū)域中心EB-5資金管理公司，或者挑選就業(yè)模式已經(jīng)獲得移民局認(rèn)可，且就業(yè)盈余充足的區(qū)域中心，更為穩(wěn)妥。
其三，是審查項(xiàng)目的盈利能力�？赡苡泻芏嗤顿Y者認(rèn)為只要通過(guò)投資達(dá)到取得永久綠卡的目的就可以了，通俗來(lái)說(shuō)，就當(dāng)是花50萬(wàn)美元“買”一個(gè)綠卡，至于項(xiàng)目是否盈利便不需要那么關(guān)注了。這種想法并不正確，因?yàn)橐粋�(gè)項(xiàng)目是否盈利直接關(guān)系到所投資項(xiàng)目的就業(yè)和存續(xù)問(wèn)題。試想一下，如果一個(gè)投資項(xiàng)目預(yù)期具有的商業(yè)價(jià)值就不足，那么說(shuō)明這要不是一個(gè)不正常的項(xiàng)目，要不就是營(yíng)運(yùn)模式和機(jī)制有問(wèn)題，這樣的項(xiàng)目最終也必然是以投資者的損失或風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，移民局對(duì)于這樣一個(gè)沒(méi)有就業(yè)前景或無(wú)法持續(xù)運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目自然也不會(huì)認(rèn)可，投資者轉(zhuǎn)永久綠卡的想法要實(shí)現(xiàn)自然也是遙遙無(wú)期。
其四，是需要看項(xiàng)目采取的何種融資形式。EB-5項(xiàng)目具有兩種基本的融資手段，一種是債權(quán)融資，一種是股權(quán)融資。這兩種手段各有優(yōu)劣，并不能片面地說(shuō)哪種更好。不過(guò)目前中國(guó)投資者更多地是采用債權(quán)融資，因?yàn)閭鶛?quán)融資有一定的抵押品并明確了資金退出的時(shí)間，與中國(guó)投資者所想達(dá)成的綠卡和資金回籠雙層目的比較一致，不過(guò)這種融資手段投資人幾乎沒(méi)有回報(bào)或回報(bào)很少。而股權(quán)投資則是高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)，投資人對(duì)項(xiàng)目的知情權(quán)要比債權(quán)融資透明，但不利之處是投資人資金退出時(shí)間通常比債權(quán)融資要長(zhǎng)，這種手段對(duì)眾多更側(cè)重綠卡的國(guó)內(nèi)投資者吸引力并不大。
目前市場(chǎng)上EB-5項(xiàng)目繁多，且增加速度非�？�，投資者應(yīng)了解項(xiàng)目的本身，從而鑒別項(xiàng)目?jī)?yōu)劣性，并通過(guò)選擇專業(yè)的移民機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，去獲取更多、更詳細(xì)的項(xiàng)目信息。
